株式投資で得られる平均リターンは？【6万人以上を分析】

[st-minihukidashi fontawesome=”fa-hand-o-right” fontsize=”90″ fontweight=”bold” bgcolor=”#3F51B5″ color=”#fff” margin=”0 0 0 0″]本記事はこんな悩みを解決します[/st-minihukidashi]

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株式投資で得られる平均リターンを知りたい
自分のリターンが平均以下だった場合、どこに投資すればいいか知りたい

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「株式投資をやっている」、もしくは「始めようか悩んでいる」という方は、他の人が株式投資でどのくらい利益を上げているのか気になるのではないでしょうか？

今回は、株式投資で得られる平均リターンについて解説します。

個人の株式投資リターン
- 個人の株式投資リターンが市場平均に劣る理由
プロの株式投資リターン
- プロの株式投資リターンが市場平均に劣る理由
自分のリターンが平均以下だった場合、どこに投資すればいい？
まとめ

個人の株式投資リターン

カリフォルニア大学のBrad M. Barberらが、株式投資をしている66,465世帯を５年間にわたり調査した論文では、次のことが報告されています（参考）。

[st-minihukidashi fontawesome=”fa-search” fontsize=”90″ fontweight=”bold” bgcolor=”#66BB6A” color=”#fff” margin=”0 0 0 0″]個人の株式投資リターン[/st-minihukidashi]

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株式投資の売買が多い世帯は年間平均11.4%のリターン
株式投資の売買が平均の世帯は年間平均16.4%のリターン

※市場の平均成長率は17.9%

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つまり、個人の株式投資リターンは市場の成長率に劣り、売買が多くなるほどリターンは低下するというわけです。

個人の株式投資リターンが市場平均に劣る理由

個人の株式投資リターンが市場平均に劣る大きな要因は、「投資家の非合理的な行動」です。

これが実に全体の約半分を占めています。

非合理的な行動とは、株価が下がると株を売り、株価が上がると株を買うという行動です。

株式投資初心者ほど、株価が下がるとパニックになって売り、逆に上がると急いで買いに走ります。

また、必要以上に運用にお金を回しているためか、急な出費によって株を現金化することも要因のひとつのようです。

プロの株式投資リターン

次の表は過去30年のアメリカの

株式ファンド※
分散ファンド
債券ファンド
S＆P500※
債券インデックス

の平均リターンを表しています（参考）。

赤い丸で囲っているところが、株式投資ファンドとS&P500の平均リターンです。

12ヶ月、3年、5年、10年、20年、30年、どの時点でも株式ファンドはS&P500に平均リターンで劣っています。

30年で見ると6.69％も差があります。

6.69％と言ってもよく違いが分からないかもしれないので、具体例を出しましょう。

たとえば、100万円を株式投資ファンドとS&P500に投資して30年経過した場合、株式投資ファンドは約290万円になるのに対し、s&P500は1,900万円を突破します。

これぞ桁違い、ありえないくらい全然違いますよね。

[st-minihukidashi fontawesome=”fa-question-circle” fontsize=”90″ fontweight=”bold” bgcolor=”#03A9F4″ color=”#fff” margin=”0 0 0 0″]株式ファンドとは？[/st-minihukidashi]

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複数の投資家から集めた資金を用いて株式投資を行い、そのリターンを分配する仕組み（投資信託）

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米国企業を幅広く代表する約500の企業が採用されている株価指数

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